Valyutanı hedcinq etməyin 3 yolu

Mündəricat:

Valyutanı hedcinq etməyin 3 yolu
Valyutanı hedcinq etməyin 3 yolu

Video: Valyutanı hedcinq etməyin 3 yolu

Video: Valyutanı hedcinq etməyin 3 yolu
Video: Gecə otağınızın küncünə bir stəkan sirkə, duz və su qoyun - sabah olanlara inanmayacaqsız 2024, Mart
Anonim

Qoruyucu bir sığorta polisi. Xaricdə ticarətlə məşğul olsanız və ya sadəcə olaraq xarici valyutalara sərmayə qoysanız, valyuta dalğalanması çox tez ciddi itkilərə səbəb ola bilər. Bir hedcinq, bundan qorunmağın bir yoludur: Sahib olduğunuz bir sərmayəni ofset edəcək (qarşı bahis qoyan) bir mövqe sərmayə edin və bir mövqedəki hər hansı bir zərər, digərində qazancla artacaq.

Addımlar

Metod 1 /3: Valyuta Svopları ilə Hedcinq

701025 1
701025 1

Addım 1. Valyuta və faiz nisbətlərini bir tərəflə dəyişdirin

Belə bir mübadilə zamanı iki tərəf müəyyən bir müddət ərzində ekvivalent məbləğdə nağd pul (əsas adlanır) və faiz dərəcəsi ödəmələri ilə razılaşırlar. Nağd pul ümumiyyətlə borc (bir tərəf istiqraz buraxır) və ya kredit (bir tərəf kredit alır) kimi yaranır. Mübadilə edilən müdirlər adətən ekvivalent məbləğlərdir: A Tərəfi, məzənnəyə əsasən B Partiyasından 1 000 000 ABŞ dollarını 750 000 Avroya dəyişir. Ancaq dəyişdirilən faiz dərəcəsi ödənişləri ümumiyyətlə eyni deyil.

Burada çox əsasdır nümunə. İtalyan şirkəti Vitaly Partners, dollar alaraq avrodan qorunmaq istəyir. Vitaly, Amerika şirkəti Brand USA ilə valyuta mübadiləsi barədə razılığa gəlir. Beş il ərzində Vitaly, Marka ABŞ -a dollar ekvivalenti, təxminən 1, 400, 000 dollar müqabilində 1 000 000 avro göndərir. Vitaly Brand USA ilə faiz ödənişlərini də dəyişdirməyi qəbul edir: Vitaly Brand USA -a 6% faiz ödəyəcək. 1 000 000 avro əsas mübadilə, Brand USA isə Vitaly -yə dəyişdirilən əsas borc üzrə 4,5% faiz ödəyəcək, 1, 400, 000 dollar.

Valyuta Hedge 2 -ci addım
Valyuta Hedge 2 -ci addım

Addım 2. Faiz ödənişlərini əsaslarla deyil, valyuta mübadiləsi ilə dəyişdirin

İki tərəfin dəyişdirməyə razı olduğu əsas mübadilə əslində dəyişdirilmir. Hər iki tərəf tərəfindən saxlanılır. Əsas, maliyyəçilərin şərti olaraq dedikləri və ya nəzəri olaraq dəyişdirilən, lakin əslində saxlanılan bir məbləğdir. O zaman müdirə niyə ehtiyac var? Hər hansı bir valyuta mübadiləsinin onurğası olan faiz ödənişlərini hesablamaq lazımdır.

Valyutanı Hedge Etmək 3 -cü addım
Valyutanı Hedge Etmək 3 -cü addım

Addım 3. Faiz dərəcəsi ödəmənizi hesablayın

Faiz ödəmələri ümumiyyətlə altı aylıq və ya bir illik fasilələrlə dəyişdirilir və burada tərəflər öz valyutalarının dalğalanmalarından qorunmağa kömək edən valyuta köçürürlər. Bir nümunəyə baxaq:

  • Vitaly, 1 000 000 000 avronu 6% ilə Brand USA -a 1, 400 000 dolları 4,5% -ə dəyişməyə razı oldu. Fərz edək ki, faiz ödənişləri hər altı ayda bir dəyişdirilir.
  • Vitalinin faiz dərəcəsi ödənişi aşağıdakı kimi hesablanacaq: Şərti əsas x faiz dərəcəsi x tezlik. Hər altı ayda bir Vitaly Brand USA -a 30.000 avro ödəyəcək. (1 000 000 000 x.06 x.5 [180 gün/360 gün] = 30 000 avro.)
  • Brand USA -ın faiz dərəcəsi ödənişi aşağıdakı kimi hesablanacaq: $ 1, 400, 000 x.045 x.5 = 31, 500 $. Brand USA Vitaly -yə hər altı ayda bir dollar olaraq 31, 500 dollar ödəyəcək.
701025 4
701025 4

Addım 4. Mübadilə etmək üçün ortaq bir maliyyə təşkilatı ilə işləyin

Sadəlik üçün bu nümunə bu günə qədər svopda iştirak edən üçüncü bir şəxsdən - banklardan çəkindi. Vitaly faiz ödənişlərini Brand USA -a göndərdikdə bunu əvvəlcə banka faiz ödənişini göndərməklə edir; bank kiçik bir kəsik götürür və faiz ödənişinin qalan hissəsini Brand USA -a göndərir. Marka ABŞ üçün Ditto: imtiyazın verilməsi üçün svoplarından kiçik bir kəsik götürən bank vasitəsi ilə də əməliyyata vasitəçilik etməlidir.

701025 5
701025 5

Addım 5. Xaricdə etdiyinizdən daha yaxşı evdə kredit faizləri əldə edirsinizsə, valyuta svoplarından istifadə edin

Niyə yalnız xarici valyuta almaq əvəzinə valyuta svoplarını seçirsiniz? Valyuta mübadiləsi iki tərəfi əhatə edir. Vitaly və Marka ABŞ -ı xatırlayın. Vitaly, İtaliyadakı 1 000 000 avroluq krediti üçün Amerikada kredit istədiyindən daha yaxşı faiz alır. Eynilə, Brand USA, Amerikadakı 1, 400, 000 dollarlıq krediti üçün İtaliyada kredit alsaydı daha yaxşı bir faiz alır. Valyuta mübadiləsi, faiz dərəcəsi ödəmələrini qəbul edərək, hər birinin öz ölkələrində və öz valyutalarında daha yaxşı kredit müqavilələri olan iki tərəfi bir araya gətirir.

Metod 2 /3: İrəli Müqavilələrlə Hedcinq

Valyuta Hedge 6 -cı addım
Valyuta Hedge 6 -cı addım

Addım 1. Forvard müqavilələri satın alın

Forvard müqaviləsi fyuçers müqaviləsinə və ya törəməyə bənzəyir. Müəyyən bir tarixdə sabit bir qiymətə valyuta alqı -satqısı müqaviləsidir. Budur bir nümunə:

  • Dave, dolların qiymətinin İngilis funtuna nisbətdə aşağı düşəcəyindən narahatdır. 1 000 000 dollar nağd pulu var ki, bu da o vaxtkı məzənnə ilə təxminən 600 000 funt sterlinq alacaq. Dave, dolların funt nisbətində məzənnəsini bağlamaq üçün bir forvard müqaviləsindən istifadə etmək istəyir. Budur Dave nə edir:
  • Deyv altı ay ərzində Vivian -a 60000 funt sterlinq İngilis valyutası müqabilində 1 000 000 ABŞ dolları satmağı təklif edir. Vivian müqaviləni qəbul edir. Bu "forvard müqaviləsi" dir.
Valyuta Hedge 7 -ci addım
Valyuta Hedge 7 -ci addım

Addım 2. Forvard müqaviləsini razılaşdırılmış vaxtda qiymətləndirin

Deyv'in Vivian'a ilkin müqavilə təklif etməsi ilə davam edək. Altı ayda (razılaşdırılmış vaxt) dolların funt sterlinqə nisbətən qiyməti ilə bağlı üç mümkün nəticə var. Bu imkanların hər biri forvard müqaviləsinə təsir edir:

  • Dolların qiyməti yuxarı qalxır lirə nisbətində. Hipotetik olaraq deyək ki, bir dollar indi.6 lirə əvəzinə.75 lirə alır. Deyv Viviana cari mübadilə qiyməti ilə müqavilədə razılaşdırılmış qiymət arasındakı fərqi ödəyir: (1 000 000 x 0,75 dollar) - (1 000 000 000 x.6) = 150 000 ABŞ dolları.
  • Dolların qiyməti aşağı enir lirə nisbətində. Hipotetik olaraq deyək ki, bir dollar indi.6 lirə əvəzinə.45 lirə alır. Vivian, altı ay əvvəl Dave -in hər dolları üçün.6 funt ödəməyi qəbul etdi, buna görə Vivian, Dave -ə müqavilədə razılaşdırılmış qiymətlə cari qiymət arasındakı fərqi ödəməlidir: (1 000 000 000 x.6) - ($ 1 000 000 x.45) = 150 000 dollar.
  • Dollar və funt arasındakı məzənnə eyni qalır. Müqavilədə tərəfdaşlar arasında heç bir mübadilə baş vermir.
Valyutanı Hedge Edin 8
Valyutanı Hedge Edin 8

Addım 3. Valyuta düşmələri və sıçrayışlarından qorunmaq üçün forvard müqavilələrindən istifadə edin

Hər hansı bir törəmə vasitəsi kimi, forvard müqaviləsi də dəyər itirməsində böyük bir mövqeyə sahib olsanız, çox pul itirməməyinizi təmin etmək üçün əla bir yoldur. Dave forvard müqaviləsi ilə necə çıxdı:

  • Dollar dəyər qazanırsa, yenə də ödəməli olsa da, Deyv qalibdir. Bir dollar.6 əvəzinə.75 lirə alarsa, Deyv Viviana 150 min dollar ödəməli olur, lakin onun milyon dolları birdən çox lirə alır.
  • Dollar dəyərdən düşərsə, Deyv uduzan deyil. Unutmayın ki, Vivian ona müqavilənin əvvəlində razılaşdıqları məzənnə borcludur. Deməli, sanki dolların dəyəri heç vaxt aşağı düşməyib. Dave ödəməni alır, heç kim əvvəlkindən daha kasıb deyil.

Metod 3 /3: Digər Hedcinq Seçimləri

Valyutanı Hedge Etmək Adım 9
Valyutanı Hedge Etmək Adım 9

Addım 1. Xarici valyuta variantları alın

Xarici valyuta variantları, alıcıya müəyyən bir tarixdə müəyyən bir qiymətə xarici valyuta müqaviləsi satma və ya satın alma imkanı verir. Bu hedcinq texnikası forvard müqavilələrinə bənzəyir, yalnız opsionun sahibindən o opsiyanı həyata keçirmək tələb olunmur.

Müqavilənin konkret tarixi (sona çatma tarixi kimi tanındıqda) gəldikdə, valyuta dəyişkənliyi onun üçün sərfəli olarsa, müqavilənin alıcısı razılaşdırılmış qiymətə (tətil qiyməti kimi tanınır) seçim edə bilər. Dalğalanmalar seçimi dəyərsiz hala gətirdisə, şirkət və ya fərdi istifadə etmədən sona çatır

Valyutanı Hedge Etmək Adım 10
Valyutanı Hedge Etmək Adım 10

Addım 2. Qızıl alın

Valyuta mövqelərini qorumaq üçün qızıl və digər qiymətli metallardan istifadə edə bilərsiniz. Qədim dövrlərdən bəri investorlar qızıldan bir hedcinq olaraq istifadə etmişlər və bir çox investor hələ də iqtisadi çətinliklərdən və fəlakətlərdən qorunmaq üçün portfellərində qızıl saxlayır.

Valyuta hedcinqi 11 -ci addım
Valyuta hedcinqi 11 -ci addım

Addım 3. Doğma valyutanızın bir hissəsini xarici valyutaya dəyişdirin

Valyuta ehtiyatlarınızı qorumağın ən sadə yollarından biri xarici valyuta almaqdır. Məsələn, Avrodan istifadə edən bir ölkədə yaşayırsınızsa, ABŞ dolları, İsveçrə frankı və ya Yapon yen (digərləri arasında) ala bilərsiniz. Avronun dəyəri digər valyutalara nisbətən aşağı düşərsə, digər valyutalara sahib olduğunuz dərəcədə özünüzü sığınmış olursunuz.

Valyuta Hedcinqi 12
Valyuta Hedcinqi 12

Addım 4. Spot müqavilələri alın

Spot müqaviləsi, xarici valyutanı cari məzənnə ilə satmaq və ya almaq müqaviləsidir və iki gün ərzində icrasını tələb edir. Spot müqavilələri, ümumiyyətlə, aktivlərin və ya malların çatdırılmasından xeyli əvvəl razılaşdırıldığı fyuçers müqavilələrinin əksidir.

Tövsiyə: